В операциях российских инвесторов с иностранными акциями участвуют цепочки расчетно-клиринговых организаций. В одну их таких цепочек входили Национальный расчетный депозитарий (НРД) и европейские компании EuroClear и ClearStream. В отношении некоторых российских юридических и физических лиц депозитарии из ЕС перестали проводить операции с НРД. Мотивацией такого решения послужило отсутствие в данных, предоставляемых российским депозитарием, расшифровки, кому именно из клиентов принадлежат ценные бумаги и причитаются выплаты по ним. Соответственно, операции могли проходить в интересах субъектов, включенных в санкционные списки. EuroClear/ClearStream заявляли об этом как о временной мере и ожидали решения от властных структур Евросоюза.
Что будет с заблокированными активами
Ранее в России заговорили о создании еще одной биржи для торгов акциями. KASE опасается, что наличие среди ее акционеров санкционного лица помешает бирже в выстраивании отношений с иностранными партнерами. Казахстанская фондовая биржа (KASE) ведет переговоры с Мосбиржей о выкупе своих акций. В то же время экономика многих стран может по-прежнему нуждаться в помощи. Ужесточение денежно-кредитных условий, которое будет происходить в 2022 году, создает риски замедления экономического роста, а также серьезного снижения рынков акций, предупреждает эксперт.
В Bank of America назвали наиболее перспективные акции на 2022 год
По мнению Бабина, стоимость многих акций уже «оторвана» от фундаментальных показателей и финансовых перспектив компаний, которые могут ухудшиться на фоне негативной ситуации с ликвидностью в мире и ослаблением экономического роста. Поэтому существуют риски, что в лучшем случае к концу 2022 года индекс Мосбиржи будет находиться вблизи 3800 пунктов, а индекс РТС — около уровня 1600 пунктов, рассказал эксперт. «При этом в течение года мы можем увидеть индексы на более низких уровнях в случае реализации в той или иной степени пессимистичного сценария», — подвел итог аналитик. Аналитики крупнейших российских инвесткомпаний и банков рассказали, на что рассчитывать инвесторам в 2022 году, и назвали самые перспективные акции. При этом даже после введения санкций против российского финансового сектора и НРД в 2022 году СПб-бирже удавалось остаться прибыльной.
Как будет работать обмен активами
В случае юридических лиц, зарегистрированных в России (таких как «Газпром», ЛУКОЙЛ, Сбербанк), вероятно, это процедура пройдет быстрее», — отметил эксперт. Он полагает, что компании, которые зарегистрированы за рубежом (Yandex, Ozon, Cian), могут сменить юрисдикцию кэрол дуэк гибкое сознание с иностранной на российскую перед конвертацией расписок в акции. Кроме того, с начала мая по 1 июля управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — российских резидентов — могли продавать иностранные бумаги нерезидентам из недружественных стран.
Казахстанская биржа хочет выкупить свои акции у Мосбиржи из-за санкций
Но для того чтобы владеть иностранными ценными бумагами, одного российского депозитария мало. Чтобы вы могли проводить операции, например, с акциями компании Ford, нужно, чтобы между Национальным расчетным депозитарием и европейским депозитарием Euroclear или Clearstream была установлена связь — так называемый депозитарный мост. Компания Ford, выплачивая дивиденды, направляет их сначала в Euroclear, а Euroclear рассчитывает, какая доля дивидендов приходится на акции, которые хранятся в НРД, и переводит эту сумму в НРД, который уже распределяет их между держателями акций. «Фондам, у которых иностранные бумаги не хранились в НРД, повезло больше, они доступны для торговли. Российским инвесторам по-прежнему доступны БПИФ, состоящие из российских акций, облигаций, драгоценных металлов и иностранных активов, не подпавших под инфраструктурные риски», — сказал Веревкин. Сейчас на рынке акций Мосбиржи доступны 156 паевых инвестиционных фондов, включая БПИФ на иностранные ценные бумаги.
Как заявили в министерстве, проживающая за пределами России и работающая ведущей на предоставленной иноагентом площадке, Курбангалеева распространяла недостоверную информацию о решениях и политике российских властей. После попадания под блокирующие санкции в ноябре 2023 года российская СПБ Биржа вышла из состава акционеров казахстанской биржи ITS на базе международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Что именно произошло с пакетом — продажа третьему лицу или обратный выкуп — официально не раскрывалось.
- По словам главы СПБ Биржи Романа Горюнова, в итоге около 40% бумаг, купленных через биржу, оказались заблокированы.
- Есть надежда, что бумаги можно будет переводить в другие депозитарии СНГ, у которых есть прямая связь с НРД.
- Однако, после того как в ноябре прошлого года торговая площадка оказалась под санкциями, торги всеми иностранными инструментами там прекратились.
- Однако клиенты могут торговать китайским юанем, турецкой лирой, казахстанским тенге, белорусским рублем, а с конца июня — армянским драмом и южноафриканским рэндом.
Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска по активам на официальных сайтах. Ставка риска позволяет брокеру рассчитать сумму (обеспечение), которую инвестору нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую (маржинальную) позицию.
Покупатель будет пытаться успеть заключить сделку до 13 августа, полагает Кузнецова. До этой даты действует генеральная лицензия Минфина США, она была выпущена после введения санкций в отношении площадки и нужна для того, чтобы контрагенты могли завершить сделки с российской площадкой. «На структуру сделки будут влиять особенности законодательства Казахстана. купить акции apple aapl Например, в России максимальный пакет казначейских акций — 10%, больше акций без уменьшения уставного капитала компания выкупить не может», — приводит пример эксперт. Однако это может выражаться лишь в менее слабой динамике этих акций по сравнению с другими секторами фондового рынка, если он перейдет в фазу устойчивого нисходящего тренда, предупредил эксперт.
Сейчас большинство российских голубых фишек торгуется с дисконтом 30–40% к мировым аналогам, отмечают эксперты. Акции СПб-биржи сейчас очень волатильны и остро реагируют на выход любых новостей или даже непроверенных слухов, поэтому торговля ими сопряжена со значительными рисками. Неудивительно, что после выхода новости акции СПб-биржи рухнули на Московской бирже более чем на 40%.
Остальные иностранные акции, в том числе, принадлежащие российским держателям, продолжают свободно обращаться на Санкт-Петербургской бирже. Это стало возможно благодаря отсутствию вложить деньги в интернете санкций в отношении основного депозитария СПб биржи – банка Санкт-Петербург (бывший Бэст Эффортс Банк). В конце 2023 года США расширили механизм действия вторичных санкций.